# 标准化投资分析目标与模板

版本：V1，2026-08-25

## 已固定的目标

- 以10万元为风险预算，资金为未来12个月无需取用的闲置投资资金。
- 以基金、ETF和ETF联接为主要工具，寻找3至12个月的前瞻周期机会；结构性方向可看12至24个月。
- 允许在一个周期内分批进入、调整和止盈，但不把2至3天行情定义为机会。
- 控制永久损失和组合回撤优先于追求快速盈利；不承诺保本。
- 禁止杠杆、融资、期权、期货、借款和复杂隐性杠杆产品。
- 普通银行余额不作为分析核心；基金申赎、确认、费用、到账和资金再利用必须进入操作判断。
- 正式分析使用统一网页归档；临时盘面默认只在对话中呈现。

## 每次分析固定回答七个问题

1. 当前最合理的动作是什么，结论能支持到哪个等级？
2. 哪些指标支持，哪些指标冲突或缺失？
3. 每只持仓处于战略周期和战术操作的哪一阶段？
4. 今天/本周的大事通过什么路径影响市场和持仓？
5. 下一阶段真正有前瞻性的机会是什么，缺什么才可以升级？
6. 下一次可执行窗口、失效条件和不操作方案是什么？
7. 本次分析暴露的一个最值得改进的问题是什么？

## 指标结果表

以后每次报告固定使用以下列：

`指标组 | 指标 | 当前结果 | 比较基准/阈值 | 信号 | 对组合影响 | 数据质量`

核心指标组包括：

- 市场：指数趋势、相对强弱、成交额、广度、波动、估值和拥挤。
- 宏观：增长、通胀、信用、流动性、政策与盈利周期。
- 国际：地缘、美元、美债利率、能源、黄金和全球风险偏好。
- 组合：持仓市值、风险暴露、集中度、相关性、回撤和风险预算。
- 产品：正式净值、价格、费用、规模、成交额、价差、溢折价、跟踪误差和到账。
- 周期：逻辑阶段、支持证据、反证、催化、失效和下一窗口。

数据不存在时必须写“缺失”，不能用无关代理填充；指标结果冲突时必须解释为什么没有形成更高级别的结论。

## 改进建议规则

每次分析只给一个优先级最高的建议，结构固定为：

`问题 → 证据 → 建议动作 → 预期收益 → 成本与风险 → 是否需要确认 → 跟踪状态`

- 不重复已经完成或已拒绝的建议。
- 没有具体证据时不提出建议。
- 涉及风险政策、外部插件、账号、付费、密钥、交易权限或自动化时，必须先取得用户确认。
- 改进建议进入`logs/improvement-register.md`跟踪，不直接改写已确认策略。

## 不同报告的标准化程度

| 类型 | 必须包含 | 默认交付 |
|---|---|---|
| 临时盘面快检 | 结论、关键指标结果、持仓影响、下一检查点、一个简短改进建议 | 对话，不归档 |
| 收盘日报/晚报 | 完整指标表、周期状态、事件传导、机会、动作、改进建议、来源 | HTML归档 |
| 周报 | 周度绩效、回撤、归因、周期阶段、操作流水、下周动作、改进建议 | HTML归档 |
| 月报 | 月度绩效、基准、压力测试、正式准入/退出、决策质量、改进建议 | HTML归档 |

可复用底稿位于`reports/templates/standard-analysis-template.md`，网页预览位于`outputs/templates/standard-analysis-template.html`。